시스템 트레이딩의 神

근래 코스닥 시장에서 개인 투자자의 자금이 유출되었고 상당수는 가상화폐(가상통화, 이하 가상화폐로 통일) 거래소로 유입된 것으로 분석되고 있습니다.

가상화폐 거래에 참여하는 수가 약 300만명에 달한다고 하는데 이중 많은 비중이 코스닥 시장에서 유입된 것일텐데요 왜 이런 현상이 발생한 것일까요?

그것은 개인 투자자(이하 개인)들의 속성을 잘 들여다보면 쉽게 알 수 있고 그런 부분을 잘 이해하고 활용한다면 수익을 낼 수 있게 될지도 모르겠습니다.

우선 거래에 참여하는 개인은 아래와 같은 특징을 가집니다. (전부는 아니고 대체로)

- 자기 분석이 약하다

자기 분석이 약하다는 것은 스스로에 대해서 잘 알지 못한다는 뜻인데요.

투자자로써의 스스로의 장점과 단점이 무엇인지 제대로 알지 못하고 또한 시장을 제대로 들여다보지 못한다는 뜻도 내포하고 있습니다.

무언가 진득하게 해본적 없는 경우가 많습니다.

뭐든 시작은 잘하는데 명확한 결론이 없고 끝맺음이 불분명합니다.

지금까지 만나본 여러 고수들이 말하는 본인들의 경험에 의하면 죽을고비 서너번은 넘겨야 무언가 보이기 시작하고 그제서야 알 것 같다고 합니다.

개인들은 시장을 경험하고 그것에 대해 온전히 알기 위한 노력을 하는 과정에서 죽을 고비를 넘기는 경험을 대체로 해보지 못합니다.

그저 손실이 좀 크다 정도일 것입니다.

손실 > 분석 > 어려움 > 고비 > 수익 > 손실 > 분석 ... 의 로테이션 과정이 적어도 몇차례는 경험 되어야 한다는 뜻이기도 합니다.

실제로 어떤 고수님은 시장에 너무 매혹되어 버린 나머지 본인의 손금에는 '금전운'이 없다는 사실을 알게 되어 스스로 손바닥에 손금을 그려 넣었습니다.

칼로 긋고 상처가 아물면 다시 긋고를 반복하여 실제 손금이 아닌 칼에 의한 상처가 아물면서 생긴 흉터로써 손금을 만들었고 단지 그것에만 기댄것이 아니라 동시에 열심히 시장을 알아가려는 노력도 했지요.

그 정도로 독한 마음을 가지고 열심히 하니 금새 크게 성공한 사례도 있습니다.

- 자기 주관이 약하다

자기 주관이 약하다는 것은 소위 말하는 '팔랑귀'라는 뜻입니다.

팔랑귀인듯 팔랑귀 아닌 팔랑귀 같은 팔랑귀라고 표현하고 싶군요.

상당수는 자기 주관이 강하지 않음을 알고 있는 부류이기에 여기저기서 들려오는 '수익' 소식에 너나 할 것 없이 급등주 찾아 삼만리, 테마주 찾아 삼만리를 떠나고 하는데 여기서 말하는 삼만리(30,000 리)는 '먼 길, 힘든 여정'을 뜻하는 것인만큼 그 끝을 보기 아주 어렵습니다.

A코스의 삼만리의 여정중 길을 걷다가도 B, C, D, ... 의 다른 코스에서 수익을 보았다는 소식이 들리면 금새 코스를 갈아 타버리기 때문입니다.

- 자기 자본이 약하다

대체로 모아둔 돈은 없고 돈은 벌어야겠으니 '주식'이라는 것을 하게 되지만 작은 자본력으로는 (흔히 하는 말, 이렇게 해서 어느 세월에 돈 벌까?) 쉽게 오르기 어려운 산이라고 생각하고 차입을 하게 됩니다.

그러나 결국 차입금과 이자는 부메랑이 되어 돌아와 등에 꽂히는 비수와 같게 되지요.

1~3번 모두 과거의 필자 모습이기도 합니다.

특히 3번의 경우에 많이 공감하는데요.

'어느정도 될 것 같다'는 생각이 들면 무모하게 도전하고 금새 손실을 보고 자금을 마련하느라 힘든 시간을 보내기도 했고 말입니다.

그러나 이제는 압니다.

실력이 있다면 적은 자본으로도 충분히 많은 수익을 낼 수 있음을 말입니다.

수익을 내거나 못내거나를 결정하는 것은 자본이 아니라 '실력'이기 때문입니다.

다시 원래의 얘기 줄기로 돌아가면 코스닥에서 가상화폐 시장으로 옮겨간 이들은 결국 주식 시장에서 대박을 내거나 혹은 장기적으로 꾸준히 수익낼 수 있는 실력이 없기 때문에 다른 코스로 갈아탄 것입니다.

혹시 그곳에는 나에게 대박을 안겨줄 무언가는 없을까 하고 말이죠.

소수의 사람들 이외에는 그런일이 발생하지 않을 것인데도 불나방처럼 달려듭니다.

필자도 대박을 꿈꾸며 급등주를 쫓아 다니던 시절이 있습니다.

참으로 무모한 도전이었고 바보같은 짓이었음을 이제야 고백합니다.

다행인것은 '대박의 환상'을 벗어버리고 나니 새로운 길이 열리게 되었는데요.

'대박은 없다, 꾸준함이 정답'

이것이 제 투자 신조중 하나입니다.

그렇다면 어떻게 해야 꾸준하게 수익을 거둘 수 있을까요?

이제야 오늘의 이야기 주제를 꺼내게 되는데, 주제는 'Robust' 입니다.

Robust 의 사전적 정의를 한번 살펴 보겠습니다.

robust ［ｒｏｕｂ´∧ｓｔ］

(사람.몸이)강건한, 건장한, 튼튼한, (신념.정신이)강한, 확고한, 튼튼하게 만든, 외적 변화에 대해 민감하지 않음.

이런 뜻입니다.

Robust라고 하니 뭔가 불현듯 떠오르지 않으십니까?

바둑기사 이세돌과 알파고의 대국 이후에 각 증권사마다 Robust System을 많이 개발하고 있고 그것을 대대적으로 홍보하고 있으니 전혀 생소한 단어는 아닐 것입니다.

필자가 주로 사용하고 있는 이베스트 투자증권에도 관련 안내 페이지가 있는데 한번 보시죠.

▲ 로보 스토어라는 이름으로 Robust와 다를 것 같지만 결국 맥락은 시스템을 이용한 꾸준한 수익이기 때문에 일맥상통 합니다.

HTS를 통한 손매매를 하던 알고리즘 시스템을 이용하던 상관없이 시장에서 꾸준히 수익을 내고 생존할 수 있다면 그 자체로 Robust 하다고 할 수 있습니다.

꾸준하게 수익을 내고 그것이 쌓여진다면 결국 그 자체로 '대박'이 될 수 있습니다.

독자님들은 Robust한 매매 로직을 가지고 계십니까?

아니면 아직 로직을 수립할 단계에 이르지 못하셨습니까?

시장과 종목의 주가 흐름을 꾸준히 그리고 깊이 있게(통찰력) 관찰하고 복기 해본다면 Robust한 로직을 가질 수 있게 되고 그때서야 비로소 '대박'을 향한 첫 발을 내딛을 수 있게 될 것입니다.

급등 이전의 비슷한 공통 카테고리를 묶어 보기도 하고,

계절 테마를 분리하기도 하고,

보조 지표를 검증 해보기도 하고,

가격 데이터에만 집중 해보기도 하고,

가격과 관련된 주/보조 지표가 아닌 다른 시장 데이터에 집중하기도 하고,

프로그램 매매 규모에 집중해보기도 하고,

베이시스에 집중 하기도 해보고,

가격이나 거래량의 반복 패턴도 들여다보고,

여러 데이터의 조합에 의해 새로운 지표를 만들어 보기도 하는 등 여러 노력을 기울이다보면 어떤 정보에 눈과 귀를 열고 집중해야 하는지 알게 될 것입니다.

그러다보면 '나'라는 투자자가 잔파도마다 매매할 것인지 아니면 메가 트렌드를 기다릴 것인지, 단기 매매를 할 것인지 스윙이나 장기 매매를 할 것인지, 어느정도의 자금 규모로 운용하는 것이 가장 안전할 것인지 혹은 효율적인지 등에 대해서 하나씩 기준을 확립할 수 있게 됩니다.

매매를 함에 있어서 '기준'이 있다면 부화뇌동하지 않아도 되므로 보다 마음 편하게 매매할 수 있게 됩니다.

잘 알지 못하는 분야에 도전 한다는 것은 그 과정에서 크고 작은 실패할 수도 있다는 뜻이고 한 두번의 실패로 끝나게 되면 영원히 풀지 못할 숙제가 되어 버리지만 그것을 딛고 일어나면 '성공'이라는 크고 달고 맛있는 열매를 수확할 수 있을 것입니다.

주식이나 ETF는 신용 또는 미수 주문이 가능하기 때문에 성공확률이 높은 매매 기법을 운용함에 있어서는 경우에 따라 신용과 미수 주문을 사용함으로써 수익의 극대화를 할 수 있습니다.

필자는 개인적으로 신용주문과 미수주문을 전혀 사용하지 않고 현금 보유범위 내에서만 그것도 30~50%의 범위 내에서만 운용하고 있으나 필요로 하는분이 계실것 같아 기록으로 남깁니다.

HTS를 통하면 신용/미수 주문이 가능한 종목인지와 주문 가능 비율을 쉽게 볼 수 있지만 API에서는 별도로 조회 요청을 해야 합니다.

우선 신용/미수 주문 가능 여부는 T1411 의 조회TR을 이용하면 리턴값중 jrate 필드의 값으로 구분하면 됩니다.

1 : 100%

2 : 20% (신용 불가)

3 : 30% (신용 불가)

4 : 40% (신용은 45%)

5 : 50% (신용도 50%)

위 값은 신용과 미수 주문 가능 여부와 주문 가능 수량까지 한번에 계산할 수 있도록 도와줍니다.

만약 주문 수량을 정확히 조회 해보고 싶다면 조회TR중 CSPBQ00200, CSPAQ00600 을 이용하면 리턴값으로 주문 가능 수량을 조회 할 수 있습니다.

수능(수학능력평가시험)일은 주간장의 개/폐장이 1시간씩 순연되며 야간장은 개장만 1시간 순연되며, 개장전에 API를 통해 데이터를 조회 해보면 순연된 시각 기준으로 개/폐장 시각 정보를 수신받아서 프로그램에 적용할 수 있습니다.

야간장의 경우 HTS는 종목 마스터 갱신과 잔고 정산을 위해 HTS 종료 후 재접속을 해야 올바른 정보가 표기 되지만 API의 경우에는 접속을 차단하지 않더라도 됩니다.

하나의 접속 아이디로는 실서버(VIP 포함)에 3개의 접속 세션을 유지 할 수 있으며 물리적으로 동일한 컴퓨터이던 다른 컴퓨터이던 상관없이 이베스트 투자증권 API서버에서 접속 세션을 카운팅하는 방식을 채택하고 있습니다.

단, 모의서버의 경우에는 접속 세션의 갯수에 상관없습니다. (수십개의 접속 세션 유지도 가능함)

또한 하나의 운영체제 내에서는 최대 10개의 프로그램(이베스트 투자증권 API 연동 프로그램)까지 구동할 수 있으므로 아이디가 여러개라면 한대의 서버에서 데이터 수집, 저장, 분석, 매매, 시뮬레이션 등 다양한 것들을 동시에 진행할 수 있습니다.

법무부의 가상통화 거래소 폐쇄안이 나온 뒤 가상통화 거래소는 일대 혼란이 빚어졌습니다.

▲ 2018년 01월 11일 조회 해 본 가상통화 시세 전광판입니다.

이런 시세 급락 상황에 평가손실이 발생한 사람들이 청와대 신문고, 청원 게시판 등에 엄청난 글들이 쏟아내기 시작했고 청와대는 서둘러 진화에 나서기 시작했습니다.

내용인즉슨, 법무부 단독의 의견일 뿐 정부 공식 입장은 아니라는 것이었고 해당 뉴스로 인해 가상통화 시세는 다시 반등을 시작했습니다.

▲ 2018년 01월 12일 조회 해 본 가상통화 시세 전광판입니다.

하루전 급락이 발생하기전의 위치까지는 아니더라도 제법 반등한 모습입니다.

혹자는 투기나 도박으로 보고 또 다른이는 지금까지와는 형태가 다를 뿐 새로운 유형의 투자처로 보기도 하는데 독자님들은 어떻게 생각 하시나요?

( 가상통화 (가상화폐), 투자인가? 투기인가? - http://systemtraders.tistory.com/464 )

가상통화 거래소의 폐쇄만이 가장 현실적인 대처 방법일까요?

우선 법무부의 입장을 다시 살펴보겠습니다.

박상기 법무부 장관은 11일 오전 11시 30분 기자들 앞에서 "가상화폐 거래소를 폐쇄하겠다"고 밝히며 "정부부처 간 조율이 끝난 사항"이라고 확인까지 해줬습니다.

그리고 오후 5시경 청와대에서 "거래소를 폐쇄한다는 법무장관의 발언은 법무부가 추진 중인 방안이며, 정부부처 간 조율이 끝난 상황이 아니다"고 법무부 장관의 발언을 부정한 이후 법무부의 입법 제안 초안이 언론을 통해 공개 되었는데 주요 내용은 아래와 같습니다.

1. 가상화폐, 가상통화는 통화나 화폐로 인정할 수 없고 '가상증표'일 뿐이다.

2. 가상통화 거래소를 통해 가상증표의 발행, 보관, 관리, 교환, 알선, 중개 등의 행위는 도박장 개설로 간주한다.

3. 가상통화 거래 행위는 도박 행위로 간주한다.

4. 가상통화 거래소의 수수료 수익은 도박장 운영 수수료로 간주하여 몰수하고 거래소 대표는 7년 이하의 징역형에 처한다.

5. 해외 가상통화 거래소를 이용하는 행위와 개인간의 가상통화 거래는 "가상증표 거래의 규제에 관한 특별법"상 금지 대상에서 제외한다.

위에 보다시피 법무부에서 법안 초안을 통해 여러 의견을 내놓았는데요.

이 모두를 빅 데이터로 보았을 때 '올바른 정보'는 무엇이고 '노이즈'는 무엇일까요?

각자의 입장에서 생각하는 바가 다르겠지만 필자의 경우 1~4번은 노이즈이고 5번은 정보라고 생각합니다.

어떻게 보면 5번은 '어불성설'이기 때문에 오히려 노이즈로 보일 수도 있지만 법(law)에 대해 조금 안다면 5번을 정보로 볼 수 있습니다.

그 이유는 우리 나라는 '속인주의'를 채택하고 있는데요.

속인주의란,

자국민이 자국 영역 밖에서 범죄를 저지르더라도 자국법에 따라 처벌하는 것을 뜻하고 속인주의를 채택하지 않은 국가의 경우에는 자국 영역 밖에서 범죄를 저지르면 자국법에 따라 처벌하지 않는다는 뜻으로써 범죄 행위가 발생한 국가의 형법을 따를것인가 아니면 해당 범죄자의 국적의 형법을 따를것인가 정도로 정리 할 수 있습니다.

(이와 비슷하지만 다른 개념인 '속지주의'도 있으니 개별적으로 찾아 보시기 바랍니다.)

왜 5번이 '정보'라고 생각하냐면 위에서 말한 '속인주의'는 우리나라 국민이 해외에서 범죄를 저지르더라도 국내에 귀국하게 되면 우리나라의 형법에 의거하여 처벌하게 되어 있습니다.

대표적으로 '마약', '매춘', '도박', '살인' 등의 경우인데요.

대한민국 국적을 가진 사람이 해외에서 '마약', '매춘', '도박', '살인' 등을 하고 대한민국으로 귀국하면 국내법상에서 정하는 여러 규정들에 의해 처벌하게 되어 있습니다.

즉, 법무부의 의견대로 '가상통화의 거래'를 '도박'으로 간주한다면 우리나라 법에서 채택하고 있는 '속인주의'의 기본 개념상 대한민국 국적을 보유한 사람이라면 법무부 발의 초안 기준에서 정한 범죄(도박) 행위는 그 행위가 발생한 지역이 해외이더라도 처벌 대상이며, 개인간의 거래도 당연히 처벌 대상이 되기 때문입니다.

이런 속인주의가 적용되는 대표적인 한 사례로는 해외에 서버를 두고 운영한 음란물 사이트의 경우입니다.

데이터가 저장되는 서버가 해외에 있더라도 한국어권 사람들을 대상으로 서비스를 하거나 운영자가 한국인인 경우에는 속인주의가 적용되어 처벌 대상이 됩니다.

모든 거래를 전면 차단하고 행위 발생시 처벌한다는 입장이라면 오히려 납득할 수 있는 대목이지만 일부의 경우에는 용인해주겠다는 입장은 '속인주의' 원칙에 의해 오히려 설득력이 떨어지기 때문에 법무부에서 '가상증표 거래의 규제에 관한 특별법'을 제안하게 되더라도 국회에서 통과할 가능성은 현저히 낮다고 생각합니다.

때문에 결과적으로 '가상통화 거래소의 운영 및 거래 행위'를 금지 할 것인가 말것인가의 결론을 추론해내기 위해서는 5번 항목에서 오류가 발생되기 때문에 금지 하지 못할 것이라고 결론을 내는데 중요한 정보로써 작용하였습니다.

약 20여년전 코스닥 버블, 인터넷주(株) 버블, 닷컴 버블 등의 이름으로 주식 시장이 폭등한 사례에서 전문직이나 직장인은 물론이고 가정주부와 심지어 시골 아낙네까지 증권사 객장을 방문하여 계좌를 개설하고 주식 거래를 했고 그야 말로 광풍이 불었습니다.

이런 상황을 언론에서는 '투기 열풍'으로 표현하기도 했는데요.

당시에 투기 열풍이 대단했지만 정부에서는 '인터넷 망'을 폐쇄하거나 '주식시장'을 폐쇄하지 않았고 다방면으로 연구 활동이 활발하게 이루어지면서 지금의 IT강국이 될 수 있었습니다.

정부가 과도하게 민간 시장에 개입하는 것은 자본주의에도 맞지 않는 일이며 세계의 국가 경계가 점점 희미해 질 정도로 지구촌화 되어가는 마당에 과도한 규제는 시대의 흐름에 역행하는 행위라 생각합니다.

최악의 시나리오는 가상증표의 거래소가 폐쇄되고 거래자와 거래 알선(중개)자를 모두 처벌하는 것일텐데 국제적인 추세와는 괴리가 있다가 생각되고 한번 '맛'을 들인 사람들은 해외의 가상통화 거래소를 찾을 가능성이 높기 때문에 원천적으로 차단할 수 없게 되어 사실상 방조하는 상태가 됩니다.

국내에서 발생하는 가상통화와 관련된 모든 행위들에 대해 규제할 것을 우려한 일명 '가상통화 난민'이라고 일컫어지는 투자자들은 이미 해외의 가상통화 거래소로 옮겨가고 있는 추세이기도 한데 속인주의를 적용하면 모두 범죄자가 될 수 있습니다.

'가상통화 난민'이 가장 많이 찾는 해외 거래소는 홍콩의 '바이낸스'라는 업체인데 본 블로그 독자중 '뉴스 검색기 사용 설명서'를 만들어주신 '염종현님'에 의해 안내 받기도 했고 각종 온라인 커뮤니티에서 이름이 자주 오르내리는 업체이기도 합니다.

바이낸스의 경우에 '가상통화 난민'을 받기 위해 한국어 페이지를 운영하기도 하며 국내의 경우 실명 인증 등이 필요한 경우와 달리 이메일 인증만으로도 가입이 가능하며 가상계좌를 이용한 계좌이체가 아닌 '가상통화 입금' 또는 '신용카드 결제'로 입금할 수 있기 때문에 많이 찾는 것 같습니다.

이에 국내 카드사중 일부에서는 '가상통화 난민'이 해외 가상통화 거래소에서 신용카드나 체크카드 등으로 가상통화 결제하는 것을 막기 위한 준비 작업을 진행중이기도 합니다.

이미 가상통화 거래소 폐쇄를 시행한 중국에서도 '가상통화 난민'이 생겨나는가 하면 개인간의 거래를 알선하는 사이트가 생겨나기도 했고 가상통화 거래소를 불허하던 러시아의 경우에도 재무부장관이 거래소 및 거래에 대해 합법화를 준비하고 있다는 얘기들이 나오고 있습니다.

선량한 투자자의 보호, 올바른 투자 문화 정착, 세수 확보, 자금 세탁 방지 등을 위해 여러 제도적인 장치를 보완하는 방향으로 나가아게 되는 것이 낫지 않을까 조심스레 예측 해봅니다.

다른 의견이 있다면 언제든 열린 마음으로 가르침을 받겠으니 의견 주시면 감사하겠습니다.

옵션 만기일이 지나도 시장 흐름이 제법 살아 있는 모습이었지만 1월물 옵션이 소멸하고 새로운 2월물 역시 월물초에는 시간 가치가 너무 높게 형성되어 있기 때문에 대부분의 알고리즘 자동매매 시스템이 거래 없이 쉬었고 일부 거래에 참여한 시스템은 손실로 마감했습니다.

현재 수준의 프리미엄(시간가치)이라면 다음주 월요일에도 별 거래가 없을 것으로 예상 됩니다.

올해 1월 첫째주에는 56,577,788원 수익이 발생하였고 두번째인 이번주에는 42,967,370원 손실이 발생하여 올해 누적 손익은 13,610,418원 수익으로 순항중입니다.

9거래일 손익치고는 적은셈이지만 그래도 수익임에 시장과, 메이저와, 호구님들께 감사합니다.

위탁 계좌는 거래가 없었기에 캡쳐를 생략하겠습니다.

거래가 없는 경우도 있기에 1~9호 이외의 시스템들을 공개하더라도 그리 많이 손이 가지는 않을 것 같아 내용을 정리중에 있고 조만간 더 공개할 예정이니 많은 기대 바랍니다.

▲ 2018년 01월 11일 주식시장 마감 무렵의 가상통화(가상화폐) 시세 전광판의 모습입니다.

▲ 2018년 01월 12일 주식시장 마감 무렵의 가상통화(가상화폐) 시세 전광판의 모습입니다.

법무부와 청와대에서 발표한 내용으로 가상통화 시장이 참 재미있게 돌아갑니다.

자세한 내용은 가상통화 게시판에 별도로 작성하겠습니다.

남은 시간도 평안하길 바라며 호가창에서 뵙겠습니다.